Research Article
BibTex RIS Cite

The Effects of Structured Credits on Bank Profitability in the Turkish Banking Sector

Year 2018, Volume: 3 Issue: 3, 226 - 242, 30.12.2018
https://doi.org/10.30784/epfad.462990

Abstract

The intermediation function of the banking
sector has significant effects on economic growth. Therefore, the performance
of the banking system is important for the finance sector as well as for the
economy. Factors affecting the profitability ratios are distinguished as bank
spesific ratios and macroeconomic variables in the literature. In our study,
the analysis was made by adopting the mentioned distinction and it was examined
whether the structured credits have any impact on ROA and ROE. The static panel
data analysis was used to analyze 13 banks operating in the banking sector
between 2010-2017 for quarterly period data. In conclusion, we determined that
the structuring of the loans has no effect on ROA and ROE. For this reason, it
is necessary to take into account this information while determining the bank
policies. According to the results of the analyses, macroeconomic variables
such as inflation, GDP and interest rates; and bank-specific variables such as
asset quality, capital ratio and liquidity level have significant effects on
ROA and ROE. 

References

  • Akman, Ş. (2012). Bankacılık sektöründe problemli krediler ve ekonomi üzerindeki etkileri (Yayımlanmamış yüksek lisans tezi). İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İstanbul.
  • Alav, D. (2013). Finansal sıkıntı maliyetleri ve işletmelerde yeniden yapılandırma: Borsa İstanbul'da bir uygulama (Yayımlanmamış yüksek lisans tezi). Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Aydın.
  • Allen, L. (1988). The determinants of bank interest margins: A note. Journal of Financial & Quantitative Analysis, 23(2), 231-235. Retrieved from https://www.jstor.org/stable/pdf/2330883.pdf
  • Altay, İ. (2003). Varlık yönetim şirketlerinin kuruluşu, işleyişi, BDDK ile ilişkisi ve bu şirket modelinin sağladığı avantajlar. Active Dergisi, 31.
  • Ata, H. A. (2009). Kriz sonrası Türkiye'de mevduat bankaları karlılığına etki eden faktörler. İşletme Fakültesi Dergisi, 10(2), 137-151. Erişim adresi: http://dergipark.gov.tr/ifede
  • Ataçoğlu, H. (2006). Kredi riski takibi, sorunlu krediler ve erken uyarı sistemleri (Yayımlanmamış doktora tezi). İstanbul Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İstanbul
  • Babuşcu, Ş. ve Hazar, A. (2013). Banka aktif pasif yönetimi. Ankara: Asil Yayın & Dağıtım.
  • Bahadır, F. (2007). Türk bankacılık sektöründe finansal yeniden yapılandırma programları. Erişim adresi: http://www.turkhukuksitesi.com/makale_707.Htm
  • Bankalarca Kredilerin ve Diğer Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Bunlar İçin Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik. (2006, 1 Kasım). Resmi Gazete (Sayı: 26333). Erişim adresi: http://www.resmigazete.gov.tr/eskiler/2006/11/20061101-9.htm
  • Berger, A. (1995). The profit-structure relationship in banking – Tests of market-power and efficient-structure hypotheses. Journal of Money, Credit and Banking, 27(2), 404-431. Retrieved from https://www.jstor.org/stable/pdf/2077876.pdf
  • Bourke, P. (1989). Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia. Journal of Banking and Finance, 13(1), 65-79. https://doi.org/10.1016/0378-4266(89)90020-4
  • Finansal Yeniden Yapılandırma Çerçeve Anlaşmalarının Onaylanması, Kabulü ve Uygulanmasına İlişkin Genel Şartlar Hakkında Yönetmelik. (2007, 31 Ocak). Resmi Gazete (Sayı: 26420). Erişim adresi: http://www.resmigazete.gov.tr/eskiler/2007/01/20070131-11.htm
  • Gülhan, Ü. ve Uzunlar, E. (2011). Bankacılık sektöründe kârlılığı etkileyen faktörler: Türk bankacılık sektörüne yönelik bir uygulama. Atatürk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 15(1), 341-368. Erişim adresi: http://dergipark.gov.tr/ataunisosbil
  • Ho, T. S. Y., & Saunders, A. (1981). The determinants of bank interest margins: Theory and empirical evidence. Journal of Financial & Quantitative Analysis, 16(4), 581-600. Retrieved from https://www.jstor.org/stable/pdf/2330377.pdf
  • Işık, Ö., Yalman, İ. N. ve Koşaroğlu, Ş. M. (2017). Türkiye’de mevduat bankalarının kârlılığını etkileyen faktörler. İşletme Araştırmaları Dergisi, 9(1), 362-380. doi: 10.20491/isarder.2017.249
  • Jiang, G., Tang, N., Law, E., & Sze, A. (2003). The profitability of banking sector in Hong Kong. Hong Kong Monetary Authority Quarterly Bulletin, 36, 5-14. Retrieved from https://www.hkma.gov.hk/media/eng/publication-and-research/quarterlybulletin/qb200309/fa1.pdf
  • Kaya, Y. T. (2002). Türk bankacılık sektöründe karlılığın belirleyicileri (MSPD Çalışma Raporları). BDDK Yayınları, 1-16.
  • Kaya, Z., Şahin, L., Hacıevliyagil, N. ve Ekşi, İ. H. (2016). Bankaların kredi verme davranışlarında varlık kalitesinin etkisi. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 8(14), 147-160. doi:10.14784/jfrs.52635
  • Keeley, M. C., & Furlong, F. T. (1990). A reexamination of mean-variance analysis of bank capital regulation. Journal of Banking & Finance, 14(1), 69-84. Retrieved from https://www.sciencedirect.com/
  • Koç, S. (2010). Finansal yeniden yapılandırma: İstanbul ve Anadolu yaklaşımları, sonuçları. Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 11(1), 35-55. Erişim adresi: http://eskidergi.cumhuriyet.edu.tr
  • Küçükbay, F. ve Demirhan, D. (2003). Avrupa Birliği’ne uyum sürecinde Türkiye’de finansal yeniden yapılandırma uygulamaları: İstanbul Yaklaşımı ve Varlık Yönetim Şirketi. Mali Çözüm Dergisi, 63. Erişim adresi: https://www.ismmmo.org.tr/Yayinlar/Mali-Cozum-Dergisi--1
  • Laryea, E., Ntow-Gyamfi, M., & Alu, A. A. (2016). Nonperforming loans and bank profitability: Evidence from an emerging market. African Journal of Economic and Management Studies, 7(4), 462-481. https://doi.org/10.1108/AJEMS-07-2015-0088
  • Mali Sektöre Olan Borçların Yeniden Yapılandırılması ve Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun. (2002, 31 Ocak). Resmi Gazete (Sayı: 24657). Erişim adresi: http://www.mevzuat.gov.tr/MevzuatMetin/1.5.4743.pdf
  • McShane, R. W., & Sharpe, I. G. (1985). A time series-cross section analysis of the determinants of the Australian trading bank loan-deposit interest margins: 1962-1981. Journal of Banking & Finance, 9(1), 115-136. https://doi.org/10.1016/0378-4266(85)90065-2
  • Molyneux, P., & Thornton, J. (1992). Determinants of European Bank profitability: A note. Journal of Banking and Finance, 16(6), 1173-1178. https://doi.org/10.1016/0378-4266(92)90065-8
  • Özkanlı, S. (2011). İşletmelerde finansal sıkıntı durumu ve finansal yeniden yapılandırma: Türkiye’de bir vaka çalışması (Yayımlanmamış doktora tezi). Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Adana.
  • Samırkaş, M. C., Evci S. ve Ergün B. (2014). Türk bankacılık sektöründe karlılığın belirleyicileri. KAU İ.İ.B.F Dergisi, 5(8), 117-134. Erişim adresi: http://dergipark.gov.tr/kauiibf
  • Sayılgan, G. (2006). İşletme finansmanı (2.bs.). Ankara: Turhan Kitabevi.
  • Selimler, H. (2006). Türk bankacılık sektöründe sorunlu kredilerin varlık yönetim şirketlerince tasfiyesi, seçilmiş ülkeler ve Türkiye uygulaması (Yayımlanmamış doktora tezi). Marmara Üniversitesi Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü, İstanbul.
  • Selimler, H. (2015). Sorunlu kredilerin analizi, banka finansal tablo ve oranlarına etkisinin değerlendirilmesi. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 7(12), 131-172. doi: 10.14784/jfrs.74107.
  • Smirlock, M. (1985). Evidence on the (non) relationship between concentration and profitability in banking. Journal of Money, Credit, and Banking, 17(1), 69-83. Retrieved from https://www.jstor.org/stable/pdf/1992507.pdf
  • Taşkın, F. D. (2011). Türkiye’de ticari bankaların performansını etkileyen faktörler. Ege Akademik Bakış Dergisi, 11(2), 289-298. Erişim adresi: http://dergipark.gov.tr/eab
  • Varlık Yönetim Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik. (2006, 1 Kasım). Resmi Gazete (Sayı: 26333). Erişim adresi: http://www.resmigazete.gov.tr/eskiler/2006/11/20061101-19.htm
  • Yurdakul, F. (2003). Yapısal kırılmaların varlığı durumunda geliştirilen birim-kök testleri. Aydın Ünsal ve Nezri Köse (Ed.), Ekonometri seçme yazılar içinde. Ankara: Gazi Üniversitesi Yayınları.

Türk Bankacılık Sektöründe Sorunlu Kredilerin Yapılandırılmasının Banka Karlılığı Üzerine Etkileri

Year 2018, Volume: 3 Issue: 3, 226 - 242, 30.12.2018
https://doi.org/10.30784/epfad.462990

Abstract

Bankacılık sektörünün
finansal arac
ılık
fonksiyonunun ekonomik b
üyüme üzerinde
önemli
etkileri bulunmaktad
ır. Bu
nedenle bankac
ılık
sisteminin performans
ı
finans sekt
örü için olduğu
kadar ekonomi i
çin de önem teşkil
etmektedir. Bankalar
ın performans
g
östergelerinden
olan karl
ılık
oranlar
ını
etkileyen fakt
örler için
literat
ürde
yer alan
çalışmalarda
genel itibariyle bankalara
özgü
unsurlar ve makroekonomik de
ğişkenler
ayr
ımına
gidilmektedir. Bu
çalışmada
da s
öz
konusu ayr
ım
benimsenerek analizler yap
ılmış ve kredi
yap
ılandırmasının
aktif karl
ılığı ve özkaynak
karl
ılığına
etkisi olup olmad
ığı
incelenmi
ştir.
2010-2017 y
ılları arasında
bankac
ılık sektöründe
faaliyet g
österen
13 adet bankan
ın üçer aylık dönemsel
verilerine
Statik
Panel Veri Analizi

uygulanarak elde edilen sonu
çlarda
kredilerin yap
ılandırılmasının
aktif ve
özkaynak
karl
ılığı üzerine
etkisi olmad
ığı anlaşılmıştır. Bu
nedenle, k
redilerde
yap
ılandırma uygulamalarının karlılık tarafında etkisinin olmadığı bilgisinin, banka politikalarının oluşturulması aşamasında dikkate alınması gerekliliği ortaya çıkmıştır. Analizler sonucunda makroekonomik
de
ğişkenlerden
enflasyon, GSY
İH ve
faiz oranlar
ının;
bankalara
özgü değişkenlerden
aktif kalitesi, sermaye oran
ı ve
likidite d
üzeyinin
aktif karl
ılığı ve özkaynak
karl
ılığı üzerine
anlaml
ı
etkileri oldu
ğu
tespit edilmi
ştir. 

References

  • Akman, Ş. (2012). Bankacılık sektöründe problemli krediler ve ekonomi üzerindeki etkileri (Yayımlanmamış yüksek lisans tezi). İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İstanbul.
  • Alav, D. (2013). Finansal sıkıntı maliyetleri ve işletmelerde yeniden yapılandırma: Borsa İstanbul'da bir uygulama (Yayımlanmamış yüksek lisans tezi). Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Aydın.
  • Allen, L. (1988). The determinants of bank interest margins: A note. Journal of Financial & Quantitative Analysis, 23(2), 231-235. Retrieved from https://www.jstor.org/stable/pdf/2330883.pdf
  • Altay, İ. (2003). Varlık yönetim şirketlerinin kuruluşu, işleyişi, BDDK ile ilişkisi ve bu şirket modelinin sağladığı avantajlar. Active Dergisi, 31.
  • Ata, H. A. (2009). Kriz sonrası Türkiye'de mevduat bankaları karlılığına etki eden faktörler. İşletme Fakültesi Dergisi, 10(2), 137-151. Erişim adresi: http://dergipark.gov.tr/ifede
  • Ataçoğlu, H. (2006). Kredi riski takibi, sorunlu krediler ve erken uyarı sistemleri (Yayımlanmamış doktora tezi). İstanbul Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İstanbul
  • Babuşcu, Ş. ve Hazar, A. (2013). Banka aktif pasif yönetimi. Ankara: Asil Yayın & Dağıtım.
  • Bahadır, F. (2007). Türk bankacılık sektöründe finansal yeniden yapılandırma programları. Erişim adresi: http://www.turkhukuksitesi.com/makale_707.Htm
  • Bankalarca Kredilerin ve Diğer Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Bunlar İçin Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik. (2006, 1 Kasım). Resmi Gazete (Sayı: 26333). Erişim adresi: http://www.resmigazete.gov.tr/eskiler/2006/11/20061101-9.htm
  • Berger, A. (1995). The profit-structure relationship in banking – Tests of market-power and efficient-structure hypotheses. Journal of Money, Credit and Banking, 27(2), 404-431. Retrieved from https://www.jstor.org/stable/pdf/2077876.pdf
  • Bourke, P. (1989). Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia. Journal of Banking and Finance, 13(1), 65-79. https://doi.org/10.1016/0378-4266(89)90020-4
  • Finansal Yeniden Yapılandırma Çerçeve Anlaşmalarının Onaylanması, Kabulü ve Uygulanmasına İlişkin Genel Şartlar Hakkında Yönetmelik. (2007, 31 Ocak). Resmi Gazete (Sayı: 26420). Erişim adresi: http://www.resmigazete.gov.tr/eskiler/2007/01/20070131-11.htm
  • Gülhan, Ü. ve Uzunlar, E. (2011). Bankacılık sektöründe kârlılığı etkileyen faktörler: Türk bankacılık sektörüne yönelik bir uygulama. Atatürk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 15(1), 341-368. Erişim adresi: http://dergipark.gov.tr/ataunisosbil
  • Ho, T. S. Y., & Saunders, A. (1981). The determinants of bank interest margins: Theory and empirical evidence. Journal of Financial & Quantitative Analysis, 16(4), 581-600. Retrieved from https://www.jstor.org/stable/pdf/2330377.pdf
  • Işık, Ö., Yalman, İ. N. ve Koşaroğlu, Ş. M. (2017). Türkiye’de mevduat bankalarının kârlılığını etkileyen faktörler. İşletme Araştırmaları Dergisi, 9(1), 362-380. doi: 10.20491/isarder.2017.249
  • Jiang, G., Tang, N., Law, E., & Sze, A. (2003). The profitability of banking sector in Hong Kong. Hong Kong Monetary Authority Quarterly Bulletin, 36, 5-14. Retrieved from https://www.hkma.gov.hk/media/eng/publication-and-research/quarterlybulletin/qb200309/fa1.pdf
  • Kaya, Y. T. (2002). Türk bankacılık sektöründe karlılığın belirleyicileri (MSPD Çalışma Raporları). BDDK Yayınları, 1-16.
  • Kaya, Z., Şahin, L., Hacıevliyagil, N. ve Ekşi, İ. H. (2016). Bankaların kredi verme davranışlarında varlık kalitesinin etkisi. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 8(14), 147-160. doi:10.14784/jfrs.52635
  • Keeley, M. C., & Furlong, F. T. (1990). A reexamination of mean-variance analysis of bank capital regulation. Journal of Banking & Finance, 14(1), 69-84. Retrieved from https://www.sciencedirect.com/
  • Koç, S. (2010). Finansal yeniden yapılandırma: İstanbul ve Anadolu yaklaşımları, sonuçları. Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 11(1), 35-55. Erişim adresi: http://eskidergi.cumhuriyet.edu.tr
  • Küçükbay, F. ve Demirhan, D. (2003). Avrupa Birliği’ne uyum sürecinde Türkiye’de finansal yeniden yapılandırma uygulamaları: İstanbul Yaklaşımı ve Varlık Yönetim Şirketi. Mali Çözüm Dergisi, 63. Erişim adresi: https://www.ismmmo.org.tr/Yayinlar/Mali-Cozum-Dergisi--1
  • Laryea, E., Ntow-Gyamfi, M., & Alu, A. A. (2016). Nonperforming loans and bank profitability: Evidence from an emerging market. African Journal of Economic and Management Studies, 7(4), 462-481. https://doi.org/10.1108/AJEMS-07-2015-0088
  • Mali Sektöre Olan Borçların Yeniden Yapılandırılması ve Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun. (2002, 31 Ocak). Resmi Gazete (Sayı: 24657). Erişim adresi: http://www.mevzuat.gov.tr/MevzuatMetin/1.5.4743.pdf
  • McShane, R. W., & Sharpe, I. G. (1985). A time series-cross section analysis of the determinants of the Australian trading bank loan-deposit interest margins: 1962-1981. Journal of Banking & Finance, 9(1), 115-136. https://doi.org/10.1016/0378-4266(85)90065-2
  • Molyneux, P., & Thornton, J. (1992). Determinants of European Bank profitability: A note. Journal of Banking and Finance, 16(6), 1173-1178. https://doi.org/10.1016/0378-4266(92)90065-8
  • Özkanlı, S. (2011). İşletmelerde finansal sıkıntı durumu ve finansal yeniden yapılandırma: Türkiye’de bir vaka çalışması (Yayımlanmamış doktora tezi). Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Adana.
  • Samırkaş, M. C., Evci S. ve Ergün B. (2014). Türk bankacılık sektöründe karlılığın belirleyicileri. KAU İ.İ.B.F Dergisi, 5(8), 117-134. Erişim adresi: http://dergipark.gov.tr/kauiibf
  • Sayılgan, G. (2006). İşletme finansmanı (2.bs.). Ankara: Turhan Kitabevi.
  • Selimler, H. (2006). Türk bankacılık sektöründe sorunlu kredilerin varlık yönetim şirketlerince tasfiyesi, seçilmiş ülkeler ve Türkiye uygulaması (Yayımlanmamış doktora tezi). Marmara Üniversitesi Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü, İstanbul.
  • Selimler, H. (2015). Sorunlu kredilerin analizi, banka finansal tablo ve oranlarına etkisinin değerlendirilmesi. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 7(12), 131-172. doi: 10.14784/jfrs.74107.
  • Smirlock, M. (1985). Evidence on the (non) relationship between concentration and profitability in banking. Journal of Money, Credit, and Banking, 17(1), 69-83. Retrieved from https://www.jstor.org/stable/pdf/1992507.pdf
  • Taşkın, F. D. (2011). Türkiye’de ticari bankaların performansını etkileyen faktörler. Ege Akademik Bakış Dergisi, 11(2), 289-298. Erişim adresi: http://dergipark.gov.tr/eab
  • Varlık Yönetim Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik. (2006, 1 Kasım). Resmi Gazete (Sayı: 26333). Erişim adresi: http://www.resmigazete.gov.tr/eskiler/2006/11/20061101-19.htm
  • Yurdakul, F. (2003). Yapısal kırılmaların varlığı durumunda geliştirilen birim-kök testleri. Aydın Ünsal ve Nezri Köse (Ed.), Ekonometri seçme yazılar içinde. Ankara: Gazi Üniversitesi Yayınları.
There are 34 citations in total.

Details

Primary Language Turkish
Subjects Economics
Journal Section Makaleler
Authors

Bade Ekim Kocaman 0000-0002-8967-3935

Adalet Hazar 0000-0002-1483-8360

Şenol Babuşcu

Publication Date December 30, 2018
Acceptance Date November 24, 2018
Published in Issue Year 2018 Volume: 3 Issue: 3

Cite

APA Ekim Kocaman, B., Hazar, A., & Babuşcu, Ş. (2018). Türk Bankacılık Sektöründe Sorunlu Kredilerin Yapılandırılmasının Banka Karlılığı Üzerine Etkileri. Ekonomi Politika Ve Finans Araştırmaları Dergisi, 3(3), 226-242. https://doi.org/10.30784/epfad.462990