Bu araştırmanın amacı, Bitcoin fiyatları ile BIST100 endeksi arasındaki nedensellik ilişkisini tespit etmeye çalışmaktır. Araştırmada19 Temmuz 2010 ile 10 Ocak 2020 arasındaki dönemleri kapsayan Bitcoin fiyatları ve BIST100 endeksi günlük verileri(2452 Gözlem) kullanılmıştır. Serilerin durağanlığını test etmek için yapısal kırılmaları göz ardı etmeyen Lee Strazicich birim kök testi kullanılmıştır. Daha sonra Toda-Yamamoto testi ile değişkenler arasında nedensellik olup olmadığı, nedensellik varsa nedenselliğin yönünün ne olduğu tespit edilmeye çalışılmıştır. Toda-Yamamoto(1995) nedensellik testi sonuçlarına göre, BIST100 endeksi değişkeninden Bitcoin fiyatları değişkenine doğru ve Bitcoin fiyatları değişkeninden BIST100 endeksi değişkenine doğru %5 anlamlılık seviyesinde nedensellik ilişkisine rastlanılmamıştır.
Bitcoin BIST100 Lee-Strazicich Birim Kök Testi Toda-Yamamoto Nedensellik Testi
Birincil Dil | Türkçe |
---|---|
Bölüm | Araştırma Makaleleri |
Yazarlar | |
Erken Görünüm Tarihi | 31 Mart 2022 |
Yayımlanma Tarihi | 31 Mart 2022 |
Gönderilme Tarihi | 21 Mart 2021 |
Yayımlandığı Sayı | Yıl 2022 Cilt: 22 Sayı: 1 |