Araştırma Makalesi
BibTex RIS Kaynak Göster

Türkiye’de Katılım Bankalarınca Sağlanan Finansman Türlerinin Ekonomik Büyüme Üzerine Etkisi

Yıl 2023, Cilt: 6 Sayı: Özel Sayı, 217 - 237, 15.10.2023

Serkan Göksu

https://doi.org/10.52637/kiid.1352885

Öz

Katılım bankalarının sahip olduğu finansal enstrümanlar ve bankacılık işleyişleri, konvansiyonel bankacılık uygulamalarından farklılık göstermektedir. Bu nedenle, katılım bankalarının ekonomik aktiviteler üzerine olan etkilerinin ayrı bir şekilde incelenmesi ve analiz edilmesi gerekir. Son yıllarda finans sektörü içerisinde katılım bankalarınca sunulan finansman paylarının artmasıyla beraber, konu hakkında yapılan çalışmalar giderek artmış olsa da katılım bankacılığı sektörü gelişime açık pek çok alanı içerisinde barındırmaktadır. Bu bağlamda katılım bankacılığına ilişkin yapılan çalışmalar incelendiğinde, çalışmaların konuyu ağırlıklı olarak ya finansman toplamı temelinde ya da özel sektöre sağlanan finansmanlar odağında ele aldıkları tespit edilmiştir. Literatürdeki bu boşluktan hareketle çalışmada katılım bankalarınca sunulan toplam finansman kaynakları özel sektör, kamu sektörü ve mali kuruluşlar şeklinde ayrıştırılarak sektörel bazda bir etkinlik analizi yapılması amaçlanmıştır. Bu amaç doğrultusunda ekonomik büyüme bağımlı değişken olarak belirlenmiş ve her bir sektörün büyümeye etkisi dikkate alınmıştır. Ekonomik büyüme dışındaki değişkenler hem aykırı değerlerin yakınsanması hem de analiz sonuçlarının yüzdesel olarak yorumlanmak istenmesi amacıyla logaritmik formda analizlere dahil edilmiştir. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasından elde edilen veriler, Türkiye örneklemine ilişkin olup 2006-2022 dönemine ait 68 çeyreği kapsar. Veriler, çeyreklik olması sebebiyle mevsimsel etkilerden arındırılmıştır. Verilerin standardize edilmesinin ardından analiz kapsamında ilk olarak betimleyici istatistikler ve korelasyon matrisi sunulmuştur. Korelasyon matrisi sonuçlarına göre ekonomik büyüme ile özel sektöre sağlanan finansmanlar arasında pozitif, kamu ve mali kuruluşlara sağlanan finansmanlar arasında negatif korelasyon olduğu tespit edilmiştir. Korelasyon matrisinden elde edilen bir diğer önemli bulgu ise çoklu doğrusal bağlantı sorununun olmamasıdır. Ardından gerek sahte regresyon sorununu ekarte etmek için gerekse de kullanılacak olan yönteme karar verebilmek için hem geleneksel hem de yapısal kırılmaları dikkate alan birim kök testleri uygulanmıştır. Uygulanan birim kök testlerinin ortak sonucu olarak A-ARDL tahmin yönteminin tercih edilmesinin daha etkili sonuçlar vereceğine karar verilmiştir. Tahmin yönteminden elde edilen bulgulara göre, ekonomik büyüme ile katılım bankalarınca özel sektöre, kamu sektörüne ve mali kuruluşlara sağlanan finansmanlar arasında farklı anlamlılık seviyelerinde eş bütünleşme ilişkisi vardır. Bu sonuç modelde yer alan değişkenlerin uzun dönemde birlikte hareket ettiği ve doğrusal bileşimlerinin denge noktasına yakınsandığı anlamına gelir. Uzun dönem katsayılar açısından katılım bankaları tarafından özel sektöre sağlanan finansmanlar ekonomik büyümeyi pozitif etkilemiştir. Bu sonuç katılım bankalarının hane halkları ve firmalara sağladıkları finansman süreçlerinde seçici davrandıklarını ve topladıkları katılım fonlarını ekonomik büyüme üzerinde olumlu etkisi olacak alanlara plase ettikleri şeklinde yorumlanabilir. Diğer yandan kamu sektörüne sunulan finansmanlar ise ekonomik büyümeyi negatif etkilemiştir. Bu sonuç ilk bakışta katılım bankalarınca kamu sektörüne sağlanan finansmanların ekonomik büyümeyi olumsuz etkilediğini göstermektedir. Ancak kamu sektörüne sağlanan finansmanların büyüme üzerine olan etkisi tam da böyle olmayabilir. Çünkü katılım bankaları tarafından yerel yönetimlere ve mali olmayan kamu girişimlerine sağlanan kaynaklar genellikle kamu alt yapı yatırımları gibi özel sektör tarafından kârlı bulunmayan kamu hizmetlerinin finansmanı için kullanıldığından bu kaynakların olumlu etkilerinin ortaya çıkmasının daha uzun zaman alması beklenir. Benzer şekilde mali kuruluşlara sağlanan finansmanların da ekonomik büyüme üzerinde olumlu etkisi olmamıştır. Kısa dönemde ekonomik büyüme üzerinde en etkili olan faktör, ekonomik büyümenin kendi gecikmeli değerleridir. Ayrıca, Türkiye’nin tecrübe ettiği önemli yapısal kırılmaları temsil eden kukla değişkenlerin negatif ve istatistiksel olarak anlamlı olan katsayıları, 2008 küresel ekonomik krizinin ve 2019'da meydana gelen pandeminin ekonomik büyüme üzerindeki olumsuz etkilerine ampirik bir kanıt oluşturmaktadır. Sonuç olarak katılım finansmanı açısından ekonomik büyüme üzerinde en etkili olan faktörün katılım bankalarınca özel sektöre sunulan finansmanlar olduğu açıktır. Bu yüzden ekonomik aktivitelerdeki etkinliğin arttırılması adına katılım bankalarınca özel sektöre sağlanan finansmanların teşvik edilmesi ve kamu sektörüne sağlanan finansmanların etkinliğinin arttırılması adına kamu denetim mekanizmalarının daha aktif bir şekilde işletilmesi önerilebilir.

Anahtar Kelimeler

Katılım Finansman Ekonomik Büyüme Katılım Bankacılığı ARDL Eş Bütünleşme.

Etik Beyan

Çalışma bilimsel araştırma ve yayın etiğine uygun bir şekilde hazırlanmıştır.

Destekleyen Kurum

Yoktur.

Proje Numarası

Yoktur.

Teşekkür

Yoktur.

Kaynakça

  • Abduh, Muhamad – Azmi Omar, Mohd. "Islamic Banking and Economic Growth: The Indonesian Experience." International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management 5/1 (2012), 35-47. https://doi.org/10.1108/17538391211216811
  • Abduh, Muhamad vd. "A Study on Finance-Growth Nexus in Dual Financial System Countries: Evidence from Bahrain." World Applied Sciences Journal 20/8 (2012), 1166-1174. https://doi.org/10.5829/idosi.wasj.2012.20.08.2027
  • Agbetsiafa, Douglas. "The Finance Growth Nexus: Evidence from Sub-Saharan Africa." Savings and Development 28/3 (2004), 271-288.
  • Akçay, Selçuk. “Corruption and human development.” Cato J., 26, 29-48.
  • Ang, James B. "A survey of Recent Developments in the Literature of Finance and Growth." Journal of Economic Surveys 22/3 (2008), 536-576. https://doi.org/10.1111/j.1467-6419.2007.00542.x
  • Atici, Gonca. "Islamic (participation) banking and economic growth: Empirical focus on Turkey." Social Science Research Network (SSRN) (2019), 1354-1364. https://doi.org/10.18488/journal.aefr.2018.811.1354.136
  • Atindéhou, Roger B. vd. “Financial Intermediation and Economic Growth: Evidence from Western Africa." Applied Financial Economics 15/11 (2005), 777-790. https://doi.org/10.1080/09603100500108030
  • Barajas, Adolfo vd. "The Finance and Growth Nexus Re-examined: Are There Cross-Region Differences." Unpublished (Washington: International Monetary Fund, 2010).
  • Bektaş, Selahattin – Baykuş, Ogün. "Seçilmiş Sektörel Krediler ve İktisadi Büyüme İlişkisinin Ampirik Analizi: Türkiye Katılım Bankaları Örneği." Avrasya Sosyal ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi 7/10 (2020), 244-258.
  • Bhanumurthy, N. R. – Singh, Prakash. "Financial Sector Development and Economic Growth in Indian States." International Journal of Economic Policy in Emerging Economies 6/1 (2013), 47-63. https://doi.org/10.1504/IJEPEE.2013.054472
  • Bozik, Muhammet Sait. "Impact of participation and conventional banks on economic growth: Case of Turkey." İktisadi İdari ve Siyasal Araştırmalar Dergisi (İKTİSAD) 5/11 (2020), 69-85. https://doi.org/10.25204/iktisad.618930
  • Bozkurt, Murat vd. "Katılım bankacılığı ve konvansiyonel bankacılığın ekonomik büyüme üzerindeki etkileri: Türkiye üzerine bir inceleme." International Journal of Islamic Economics and Finance Studies 6/1 (2020), 95-114. https://doi.org/10.25272/ijisef.637258
  • Çakar, Recep vd. "Türkiye’de Geleneksel ve Katilim Bankalarının Toplam Kredi Hacimleriyle Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkisi." İslam Ekonomisi ve Finansı Dergisi 4/1 (2018), 69-95.
  • Çinko, Levent – Balcı, Ahmet. "Bankaların Kredi Büyümesinin GSYİH'ye Olan Etkisinin Sektör Bazlı İncelenmesi: Türkiye İçin Ekonometrik Bir Analiz." Ekonomi İşletme ve Maliye Araştırmaları Dergisi 4/1 (2022), 16-33. https://doi.org/10.38009/ekimad.1066835
  • Çonkar, M. Kemalettin vd. "Mevduat ve Katılım Bankaları Kredilerinin Ekonomik Büyüme İle İlişkisi: Ekonometrik Bir Analiz." Afyon Kocatepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 20/1 (2018), 1-11. https://doi.org/10.5578/jeas.61920
  • De Gregorio, Jose - Guidotti, Pablo E. "Financial Development and Economic Growth." World Development 23/3 (1995), 433-448. https://doi.org/10.1016/0305-750X(94)00132-I
  • Dickey, David A. – Fuller, Wayne A., "Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root." Journal of the American Statistical Association 74/366a (1979), 427-431. https://doi.org/10.1080/01621459.1979.10482531
  • Emek, Ömer Fazıl. "Türkiye’de Katılım Bankacılığı Alanındaki Gelişmeler İle Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkilerinin İncelenmesi: Toda-Yamamoto Yaklaşımı." Hitit İlahiyat Dergisi 20/3 (2021), 1-28. https://doi.org/10.14395/hid.931233
  • Furqani, Hafas – Mulyany, Ratna. "Islamic Banking and Economic Growth: Empirical Evidence from Malaysia." Journal of Economic Cooperation & Development 30/2 (2009), 59-74.
  • Ghirmay, Teame. "Financial Development and Economic Growth in Sub‐Saharan African Countries: Evidence from Time Series Analysis." African Development Review 16/3 (2004), 415-432. https://doi.org/10.1111/j.1017-6772.2004.00098.x
  • Goaied, Mohamed - Sassi. Seifallah. "Financial Development and Economic Growth in the MENA Region: What about Islamic Banking Development." Institut des Hautes Etudes Commerciales, Carthage (2010), 1-23.
  • Goldsmith, Raymond William. Financial Structure and Development. (New Haven, CT: Yale University Press, 1969).
  • Guru, Biplab Kumar – Yadav, Inder Sekhar. "Financial Development and Economic Growth: Panel Evidence from BRICS." Journal of Economics, Finance and Administrative Science 24/47 (2019), 113-126. https://doi.org/10.1108/JEFAS-12-2017-0125
  • Hachicha, Nejib - Ben Amar, Amine. "Does Islamic Bank Financing Contribute to Economic Growth? The Malaysian Case." International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management 8/3 (2015), 349-368. https://doi.org/10.1108/IMEFM-07-2014-0063
  • Işık, Nalan. "Türkiye'de Katılım Bankacılığı ile Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedenselliğin Sınanması." Bankacılar 25/91 (2014), 75-85.
  • Jalil, Abdul – Mahmud, Syed F. “Environment Kuznets curve for CO2 emissions: a cointegration analysis for China.’’ Energy policy 37/12 (2009), 5167-5172. https://doi.org/10.1016/j.enpol.2009.07.044
  • Jobarteh, Mustapha – Ergec, Etem Hakan. "Islamic finance development and economic growth: Empirical evidence from Turkey." Turkish Journal of Islamic Economics 4/1 (2017), 31-47. http://dx.doi.org/10.15238/tujise.2017.4.1.31-47
  • Jung, Woo S. "Financial Development and Economic Growth: International Evidence." Economic Development and Cultural Change 34/2 (1986), 333-346. https://doi.org/10.1086/451531
  • Kalayci, Salih – Tekin, Behic Efe. "Interactions between economic growth, FDI and Islamic banking development in Turkey." International Journal of Business and Management 11/8 (2016), 230-240. http://dx.doi.org/10.5539/ijbm.v11n8p230
  • Kandemir, Tuğrul vd. "Sektörel Krediler ve Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Türkiye Katılım Bankaları Örneği." Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 10/2 (2018), 19-30.
  • Kassim, Salina. "Islamic Finance and Economic Growth: The Malaysian Experience." Global Finance Journal 30 (2016), 66-76. https://doi.org/10.1016/j.gfj.2015.11.007
  • King, Robert G. - Levine, Ross. "Finance and Growth: Schumpeter might be Right." The Quarterly Journal of Economics 108/3 (1993), 717-737. https://doi.org/10.2307/2118406
  • Koçak, Emrah. "İslami finans ve ekonomik büyüme: Türkiye üzerine ekonometrik bir uygulama." Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 51 (2018), 67-91. https://doi.org/10.18070/erciyesiibd.440612
  • Lee, Junsoo – Strazicich, Mark C. "Minimum Lagrange Multiplier Unit Root Test with Two Structural Breaks." Review of Economics and Statistics 85/4 (2003), 1082-1089. https://doi.org/10.1162/003465303772815961
  • Leitao, Nuno Carlos. "Financial Development and Economic Growth: A Panel Data Approach." Theoretical and Applied Economics 17 (2010), 15-24.
  • Luintel, Kul B. – Khan, Mosahid. "A Quantitative Reassessment of the Finance–Growth Nexus: Evidence from a Multivariate VAR." Journal of Development Economics 60/2 (1999), 381-405. https://doi.org/10.1016/S0304-3878(99)00045-0
  • McKinnon, Ronald I. Money and Capital in Economic Development. (Washington, DC: Brookings Institution, 1973).
  • McNown, Robert vd. "Bootstrapping the Autoregressive Distributed Lag Test for Cointegration." Applied Economics 50/13 (2018), 1509-1521. https://doi.org/10.1080/00036846.2017.1366643
  • Menyah, Kojo vd. "Financial Development, Trade Openness and Economic Growth in African Countries: New Insights from a Panel Causality Approach." Economic Modelling 37 (2014), 386-394. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2013.11.044
  • Mohd. Yusof, Rosylin – Bahlous, Mejda. "Islamic Banking and Economic Growth in GCC & East Asia Countries: A Panel Cointegration Analysis." Journal of Islamic Accounting and Business Research 4/2 (2013), 151-172.
  • Narayan, Paresh Kumar. "The Saving and Investment Nexus for China: Evidence from Cointegration Tests." Applied Economics 37/17 (2005), 1979-1990. https://doi.org/10.1080/00036840500278103
  • Narayan, Paresh Kumar – Smyth, Russell. “The residential demand for electricity in Australia: an application of the bounds testing approach to cointegration.” Energy policy 33/4 (2005), 467-474.
  • Quartey, Peter – Prah, Frank. "Financial Development and Economic Growth in Ghana: Is there a Causal Link?." African Finance Journal 10/1 (2008), 28-54.
  • Pesaran, M. Hashem vd. "Bounds Testing Approaches to the Analysis of Level Relationships." Journal of Applied Econometrics 16/3 (2001), 289-326. https://doi.org/10.1002/jae.616
  • Phillips, Peter CB. – Perron, Pierre. "Testing for a Unit Root in Time Series Regression." Biometrika 75/2 (1988), 335-346. https://doi.org/10.1093/biomet/75.2.335
  • Sam, Chung Yan vd. "An Augmented Autoregressive Distributed Lag Bounds Test for Cointegration." Economic Modelling 80 (2019), 130-141. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2018.11.001
  • Schumpeter, Joseph. The Theory of Economic Development. (New York: Harvard University Press, 1934).
  • Shaw, Edward Stone. Financial Deepening in Economic Development. (New York: Oxford University Press, 1973).
  • Tabash, Mosab I. – Dhankar, Raj S.. "Islamic Banking and Economic Growth: An Empirical Evidence from Qatar." Journal of Applied Economics and Business 2/1 (2014), 51-67.
  • Tajgardoon, Gholamreza vd.. "Islamic Banking and Economic Growth: Evidence from Asia." Journal of Modern Accounting and Auditing 9/4 (2013), 542-546.
  • TCMB, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası. “Elektronik Veri Dağıtım Sistemi”. Erişim 16 Eylül 2023. https://evds2.tcmb.gov.tr/
  • TKBB, Türkiye Katılım Bankaları Birliği. “Bankacılık Temel Performans Göstergeleri”. Erişim 16 Eylül 2023. https://veripetegi.tkbb.org.tr/
  • Wolde-Rufael, Yemane. "Re-examining the Financial Development and Economic Growth Nexus in Kenya." Economic Modelling 26/6 (2009), 1140-1146. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2009.05.002
  • Yazdan, Gudarzi Farahani – Sadr, Seyed Mohammad Hossein. "Analysis of Islamic Bank's Financing and Economic Growth: Case Study Iran and Indonesia." Journal of Economic Cooperation & Development 33/4 (2012), 1-24.

The Effect of Financing Types Provided by Participation Banks in Türkiye on Economic Growth

Yıl 2023, Cilt: 6 Sayı: Özel Sayı, 217 - 237, 15.10.2023

Serkan Göksu

https://doi.org/10.52637/kiid.1352885

Öz

Participation banks' financial instruments and banking operations differ from conventional banking operations. Therefore, the effects of participation banks on economic activities should be examined and analysed separately. With the increase in the share of financing offered by participatory banks in the finance sector in recent years, studies on the subject have increased gradually. However, it still includes many areas open to development. In this context, studies on participation financing mainly examine the issue based on the total financing or the financing provided to the private sector. Based on this gap in the literature, it aims to make an efficiency analysis on a sectoral basis by separating the total financing resources offered by participation banks into private sector, public sector, and financial institutions. For this purpose, the variable of economic growth indicator of economic efficiency in the study is the dependent variable. Variables other than economic growth are in logarithmic form to converge outliers and interpret the analysis results as percentages. Variables other than economic growth were included in the logarithmic analysis to converge the outliers and interpret the analysis results as percentages. The study covers the sample of Türkiye and 63 quarters for 2006-2022. The data source is the Central Bank of the Republic of Türkiye. Since the data are quarterly, data are seasonally adjusted. After standardizing the data, the study first presents descriptive statistics and a correlation matrix within the scope of analysis. According to the results of the correlation matrix, there is a positive relationship between economic growth and financing provided to the private sector and a negative relationship between financing provided to the public and financial institutions. Another important finding from the correlation matrix is no multicollinearity problem. Then, the study applies unit root tests that consider both traditional and structural breaks to rule out the spurious regression problem and decide on the method. Preferring the A-ARDL estimation method, the common result of the applied unit root tests gives more effective results. According to the estimation method findings, the economic growth variable and the financing variables provided by participation banks to the private sector, public sector, and financial institutions are co-integrated at different levels of significance. This result means that the variables in the model move together in the long run, and their linear combinations converge to the equilibrium point. Regarding long-term coefficients, financing provided to the private sector by participation banks positively affects economic growth. This result can be interpreted as the participation banks are selective in the financing processes they provide to households and companies and place the participation funds they collect in areas that will positively affect economic growth. Although this result has a negative impact on the economic growth of the financing provided to the public sector by participation banks, this may not be precisely the case. Because the resources provided by participation banks to local governments and non-financial public enterprises are generally for financing public services that are not profitable by the private sector, such as public infrastructure investments, the positive effects of these resources take much longer to emerge. Similarly, the financing provided to financial institutions does not positively affect economic growth. In the short run, the most influential factor on economic growth is the lagged values of economic growth. In addition, the negative and statistically significant coefficients of the dummy variables representing the significant structural breaks experienced by Türkiye provide empirical evidence for the negative effects of the 2008 global economic crisis and the 2019 pandemic on economic growth. As a result, the most influential factor on economic growth in terms of participation financing is private sector financing. Therefore, to increase the efficiency in economic activities, public audit mechanisms should be used more actively to encourage the financing provided to the private sector by the participation banks and to increase the efficiency of the financing provided to the public sector.

Anahtar Kelimeler

Participation Finance Economic Growth Participation Banking ARDL Co-Integration.

Proje Numarası

Yoktur.

Kaynakça

  • Abduh, Muhamad – Azmi Omar, Mohd. "Islamic Banking and Economic Growth: The Indonesian Experience." International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management 5/1 (2012), 35-47. https://doi.org/10.1108/17538391211216811
  • Abduh, Muhamad vd. "A Study on Finance-Growth Nexus in Dual Financial System Countries: Evidence from Bahrain." World Applied Sciences Journal 20/8 (2012), 1166-1174. https://doi.org/10.5829/idosi.wasj.2012.20.08.2027
  • Agbetsiafa, Douglas. "The Finance Growth Nexus: Evidence from Sub-Saharan Africa." Savings and Development 28/3 (2004), 271-288.
  • Akçay, Selçuk. “Corruption and human development.” Cato J., 26, 29-48.
  • Ang, James B. "A survey of Recent Developments in the Literature of Finance and Growth." Journal of Economic Surveys 22/3 (2008), 536-576. https://doi.org/10.1111/j.1467-6419.2007.00542.x
  • Atici, Gonca. "Islamic (participation) banking and economic growth: Empirical focus on Turkey." Social Science Research Network (SSRN) (2019), 1354-1364. https://doi.org/10.18488/journal.aefr.2018.811.1354.136
  • Atindéhou, Roger B. vd. “Financial Intermediation and Economic Growth: Evidence from Western Africa." Applied Financial Economics 15/11 (2005), 777-790. https://doi.org/10.1080/09603100500108030
  • Barajas, Adolfo vd. "The Finance and Growth Nexus Re-examined: Are There Cross-Region Differences." Unpublished (Washington: International Monetary Fund, 2010).
  • Bektaş, Selahattin – Baykuş, Ogün. "Seçilmiş Sektörel Krediler ve İktisadi Büyüme İlişkisinin Ampirik Analizi: Türkiye Katılım Bankaları Örneği." Avrasya Sosyal ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi 7/10 (2020), 244-258.
  • Bhanumurthy, N. R. – Singh, Prakash. "Financial Sector Development and Economic Growth in Indian States." International Journal of Economic Policy in Emerging Economies 6/1 (2013), 47-63. https://doi.org/10.1504/IJEPEE.2013.054472
  • Bozik, Muhammet Sait. "Impact of participation and conventional banks on economic growth: Case of Turkey." İktisadi İdari ve Siyasal Araştırmalar Dergisi (İKTİSAD) 5/11 (2020), 69-85. https://doi.org/10.25204/iktisad.618930
  • Bozkurt, Murat vd. "Katılım bankacılığı ve konvansiyonel bankacılığın ekonomik büyüme üzerindeki etkileri: Türkiye üzerine bir inceleme." International Journal of Islamic Economics and Finance Studies 6/1 (2020), 95-114. https://doi.org/10.25272/ijisef.637258
  • Çakar, Recep vd. "Türkiye’de Geleneksel ve Katilim Bankalarının Toplam Kredi Hacimleriyle Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkisi." İslam Ekonomisi ve Finansı Dergisi 4/1 (2018), 69-95.
  • Çinko, Levent – Balcı, Ahmet. "Bankaların Kredi Büyümesinin GSYİH'ye Olan Etkisinin Sektör Bazlı İncelenmesi: Türkiye İçin Ekonometrik Bir Analiz." Ekonomi İşletme ve Maliye Araştırmaları Dergisi 4/1 (2022), 16-33. https://doi.org/10.38009/ekimad.1066835
  • Çonkar, M. Kemalettin vd. "Mevduat ve Katılım Bankaları Kredilerinin Ekonomik Büyüme İle İlişkisi: Ekonometrik Bir Analiz." Afyon Kocatepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 20/1 (2018), 1-11. https://doi.org/10.5578/jeas.61920
  • De Gregorio, Jose - Guidotti, Pablo E. "Financial Development and Economic Growth." World Development 23/3 (1995), 433-448. https://doi.org/10.1016/0305-750X(94)00132-I
  • Dickey, David A. – Fuller, Wayne A., "Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root." Journal of the American Statistical Association 74/366a (1979), 427-431. https://doi.org/10.1080/01621459.1979.10482531
  • Emek, Ömer Fazıl. "Türkiye’de Katılım Bankacılığı Alanındaki Gelişmeler İle Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkilerinin İncelenmesi: Toda-Yamamoto Yaklaşımı." Hitit İlahiyat Dergisi 20/3 (2021), 1-28. https://doi.org/10.14395/hid.931233
  • Furqani, Hafas – Mulyany, Ratna. "Islamic Banking and Economic Growth: Empirical Evidence from Malaysia." Journal of Economic Cooperation & Development 30/2 (2009), 59-74.
  • Ghirmay, Teame. "Financial Development and Economic Growth in Sub‐Saharan African Countries: Evidence from Time Series Analysis." African Development Review 16/3 (2004), 415-432. https://doi.org/10.1111/j.1017-6772.2004.00098.x
  • Goaied, Mohamed - Sassi. Seifallah. "Financial Development and Economic Growth in the MENA Region: What about Islamic Banking Development." Institut des Hautes Etudes Commerciales, Carthage (2010), 1-23.
  • Goldsmith, Raymond William. Financial Structure and Development. (New Haven, CT: Yale University Press, 1969).
  • Guru, Biplab Kumar – Yadav, Inder Sekhar. "Financial Development and Economic Growth: Panel Evidence from BRICS." Journal of Economics, Finance and Administrative Science 24/47 (2019), 113-126. https://doi.org/10.1108/JEFAS-12-2017-0125
  • Hachicha, Nejib - Ben Amar, Amine. "Does Islamic Bank Financing Contribute to Economic Growth? The Malaysian Case." International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management 8/3 (2015), 349-368. https://doi.org/10.1108/IMEFM-07-2014-0063
  • Işık, Nalan. "Türkiye'de Katılım Bankacılığı ile Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedenselliğin Sınanması." Bankacılar 25/91 (2014), 75-85.
  • Jalil, Abdul – Mahmud, Syed F. “Environment Kuznets curve for CO2 emissions: a cointegration analysis for China.’’ Energy policy 37/12 (2009), 5167-5172. https://doi.org/10.1016/j.enpol.2009.07.044
  • Jobarteh, Mustapha – Ergec, Etem Hakan. "Islamic finance development and economic growth: Empirical evidence from Turkey." Turkish Journal of Islamic Economics 4/1 (2017), 31-47. http://dx.doi.org/10.15238/tujise.2017.4.1.31-47
  • Jung, Woo S. "Financial Development and Economic Growth: International Evidence." Economic Development and Cultural Change 34/2 (1986), 333-346. https://doi.org/10.1086/451531
  • Kalayci, Salih – Tekin, Behic Efe. "Interactions between economic growth, FDI and Islamic banking development in Turkey." International Journal of Business and Management 11/8 (2016), 230-240. http://dx.doi.org/10.5539/ijbm.v11n8p230
  • Kandemir, Tuğrul vd. "Sektörel Krediler ve Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Türkiye Katılım Bankaları Örneği." Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 10/2 (2018), 19-30.
  • Kassim, Salina. "Islamic Finance and Economic Growth: The Malaysian Experience." Global Finance Journal 30 (2016), 66-76. https://doi.org/10.1016/j.gfj.2015.11.007
  • King, Robert G. - Levine, Ross. "Finance and Growth: Schumpeter might be Right." The Quarterly Journal of Economics 108/3 (1993), 717-737. https://doi.org/10.2307/2118406
  • Koçak, Emrah. "İslami finans ve ekonomik büyüme: Türkiye üzerine ekonometrik bir uygulama." Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 51 (2018), 67-91. https://doi.org/10.18070/erciyesiibd.440612
  • Lee, Junsoo – Strazicich, Mark C. "Minimum Lagrange Multiplier Unit Root Test with Two Structural Breaks." Review of Economics and Statistics 85/4 (2003), 1082-1089. https://doi.org/10.1162/003465303772815961
  • Leitao, Nuno Carlos. "Financial Development and Economic Growth: A Panel Data Approach." Theoretical and Applied Economics 17 (2010), 15-24.
  • Luintel, Kul B. – Khan, Mosahid. "A Quantitative Reassessment of the Finance–Growth Nexus: Evidence from a Multivariate VAR." Journal of Development Economics 60/2 (1999), 381-405. https://doi.org/10.1016/S0304-3878(99)00045-0
  • McKinnon, Ronald I. Money and Capital in Economic Development. (Washington, DC: Brookings Institution, 1973).
  • McNown, Robert vd. "Bootstrapping the Autoregressive Distributed Lag Test for Cointegration." Applied Economics 50/13 (2018), 1509-1521. https://doi.org/10.1080/00036846.2017.1366643
  • Menyah, Kojo vd. "Financial Development, Trade Openness and Economic Growth in African Countries: New Insights from a Panel Causality Approach." Economic Modelling 37 (2014), 386-394. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2013.11.044
  • Mohd. Yusof, Rosylin – Bahlous, Mejda. "Islamic Banking and Economic Growth in GCC & East Asia Countries: A Panel Cointegration Analysis." Journal of Islamic Accounting and Business Research 4/2 (2013), 151-172.
  • Narayan, Paresh Kumar. "The Saving and Investment Nexus for China: Evidence from Cointegration Tests." Applied Economics 37/17 (2005), 1979-1990. https://doi.org/10.1080/00036840500278103
  • Narayan, Paresh Kumar – Smyth, Russell. “The residential demand for electricity in Australia: an application of the bounds testing approach to cointegration.” Energy policy 33/4 (2005), 467-474.
  • Quartey, Peter – Prah, Frank. "Financial Development and Economic Growth in Ghana: Is there a Causal Link?." African Finance Journal 10/1 (2008), 28-54.
  • Pesaran, M. Hashem vd. "Bounds Testing Approaches to the Analysis of Level Relationships." Journal of Applied Econometrics 16/3 (2001), 289-326. https://doi.org/10.1002/jae.616
  • Phillips, Peter CB. – Perron, Pierre. "Testing for a Unit Root in Time Series Regression." Biometrika 75/2 (1988), 335-346. https://doi.org/10.1093/biomet/75.2.335
  • Sam, Chung Yan vd. "An Augmented Autoregressive Distributed Lag Bounds Test for Cointegration." Economic Modelling 80 (2019), 130-141. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2018.11.001
  • Schumpeter, Joseph. The Theory of Economic Development. (New York: Harvard University Press, 1934).
  • Shaw, Edward Stone. Financial Deepening in Economic Development. (New York: Oxford University Press, 1973).
  • Tabash, Mosab I. – Dhankar, Raj S.. "Islamic Banking and Economic Growth: An Empirical Evidence from Qatar." Journal of Applied Economics and Business 2/1 (2014), 51-67.
  • Tajgardoon, Gholamreza vd.. "Islamic Banking and Economic Growth: Evidence from Asia." Journal of Modern Accounting and Auditing 9/4 (2013), 542-546.
  • TCMB, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası. “Elektronik Veri Dağıtım Sistemi”. Erişim 16 Eylül 2023. https://evds2.tcmb.gov.tr/
  • TKBB, Türkiye Katılım Bankaları Birliği. “Bankacılık Temel Performans Göstergeleri”. Erişim 16 Eylül 2023. https://veripetegi.tkbb.org.tr/
  • Wolde-Rufael, Yemane. "Re-examining the Financial Development and Economic Growth Nexus in Kenya." Economic Modelling 26/6 (2009), 1140-1146. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2009.05.002
  • Yazdan, Gudarzi Farahani – Sadr, Seyed Mohammad Hossein. "Analysis of Islamic Bank's Financing and Economic Growth: Case Study Iran and Indonesia." Journal of Economic Cooperation & Development 33/4 (2012), 1-24.
Toplam 54 adet kaynakça vardır.

Ayrıntılar

Birincil Dil Türkçe
Konular Katılım Bankacılığı
Bölüm Araştırma Makaleleri
Yazarlar

Serkan Göksu 0000-0003-3261-6769

Proje Numarası Yoktur.
Erken Görünüm Tarihi 13 Ekim 2023
Yayımlanma Tarihi 15 Ekim 2023
Gönderilme Tarihi 31 Ağustos 2023
Yayımlandığı Sayı Yıl 2023 Cilt: 6 Sayı: Özel Sayı

Kaynak Göster

APA Göksu, S. (2023). Türkiye’de Katılım Bankalarınca Sağlanan Finansman Türlerinin Ekonomik Büyüme Üzerine Etkisi. Kocatepe İslami İlimler Dergisi, 6(Özel Sayı), 217-237. https://doi.org/10.52637/kiid.1352885
AMA Göksu S. Türkiye’de Katılım Bankalarınca Sağlanan Finansman Türlerinin Ekonomik Büyüme Üzerine Etkisi. Kocatepe İslami İlimler Dergisi. Ekim 2023;6(Özel Sayı):217-237. doi:10.52637/kiid.1352885
Chicago Göksu, Serkan. “Türkiye’de Katılım Bankalarınca Sağlanan Finansman Türlerinin Ekonomik Büyüme Üzerine Etkisi”. Kocatepe İslami İlimler Dergisi 6, sy. Özel Sayı (Ekim 2023): 217-37. https://doi.org/10.52637/kiid.1352885.
EndNote Göksu S (01 Ekim 2023) Türkiye’de Katılım Bankalarınca Sağlanan Finansman Türlerinin Ekonomik Büyüme Üzerine Etkisi. Kocatepe İslami İlimler Dergisi 6 Özel Sayı 217–237.
IEEE S. Göksu, “Türkiye’de Katılım Bankalarınca Sağlanan Finansman Türlerinin Ekonomik Büyüme Üzerine Etkisi”, Kocatepe İslami İlimler Dergisi, c. 6, sy. Özel Sayı, ss. 217–237, 2023, doi: 10.52637/kiid.1352885.
ISNAD Göksu, Serkan. “Türkiye’de Katılım Bankalarınca Sağlanan Finansman Türlerinin Ekonomik Büyüme Üzerine Etkisi”. Kocatepe İslami İlimler Dergisi 6/Özel Sayı (Ekim 2023), 217-237. https://doi.org/10.52637/kiid.1352885.
JAMA Göksu S. Türkiye’de Katılım Bankalarınca Sağlanan Finansman Türlerinin Ekonomik Büyüme Üzerine Etkisi. Kocatepe İslami İlimler Dergisi. 2023;6:217–237.
MLA Göksu, Serkan. “Türkiye’de Katılım Bankalarınca Sağlanan Finansman Türlerinin Ekonomik Büyüme Üzerine Etkisi”. Kocatepe İslami İlimler Dergisi, c. 6, sy. Özel Sayı, 2023, ss. 217-3, doi:10.52637/kiid.1352885.
Vancouver Göksu S. Türkiye’de Katılım Bankalarınca Sağlanan Finansman Türlerinin Ekonomik Büyüme Üzerine Etkisi. Kocatepe İslami İlimler Dergisi. 2023;6(Özel Sayı):217-3.
 Kapak Resmi İndir

Creative Commons Lisansı